绿色金融分工方案三季度出台 绿色信贷将纳入MPA

       去年8月31日，央行、财政部、发改委、银监会等七部委联合印发《指导意见》，提出了支持和鼓励绿色投融资的一系列激励措施，包括通过绿色信贷支持项目财政贴息、设立国家绿色发展基金等措施支持绿色金融发展。

“MPA纳入支持绿色金融的内容是已经写进《指导意见》的一项决定，未来是要实行的。”在昆山杜克大学举办的“2017杜克国际论坛'”上，中国人民银行研究局首席经济学家、中国金融学会绿色金融专业委员会主任马骏接受《财经》记者采访时表示，目前，银行信贷绿色化程度如何反映在MPA中，还处于研究阶段。

“ 现在要做的工作是如何评价银行的绿色表现，用哪些指标来判断银行的绿色信贷，债券做得好还是不好，未来考虑要把这些指标放到MPA中去。”马骏介绍，还有另一方面要做的工作是关于数据搜集的问题，比如数据来源有很多选项，其中包括银监会已搜集的信贷数据。马骏透露，央行正在研究如何与银监会现有的数据进行对接，减少数据重复收集的成本。

“目前结构调整，MPA有两项内容，一项是评估它在小微领域中贷款情况，另外评估三农贷款情况，以后就是并行的，小微、三农、绿色，都要有相应的评估内容。”马骏说，MPA目前还是一个检测系统，尚无惩罚措施，简单说就是，表现好得分高，表现不好得分低。

环压测试将形成监管办法

受中国金融学会绿色金融专业委员会委托，工商银行2015年开始进行的《环境因素变化对银行信用风险影响的压力测试》课题研究工作，作为我国绿色金融重要的项目，在上述论坛中反复被提及。

据了解，压力测试已对工行自身的贷款违约率计算产生影响，连带影响信贷成本，抬高信贷利息，从而影响到信贷配置。

马骏对《财经》记者表示，虽然目前环境压力测试还没上升到监管，但多年的试验和市场的检验，会逐步形成市场和监管层面都愿意接受的方法。

环境压力测试和MPA没有直接的关系，它是银行内部开发运用的一套方法，目前并未强制推广，且还在不断完善和试验过程中。但这个理念已经得到了认可，环境压力测试等内容已写进《指导意见》里。

“我们以支持鼓励的形式，希望更多银行自己探索类似的方法。说不定更多银行能做出自己环境压力测试的方法工具和公式，可以互相比较、互相竞争，最后形成一套达成共识的方法。”马骏说。

环境压力测试课题在全球鲜有机构参与，主要的目的是用定量的方法测算环境因素对企业风险的影响，从而由企业的风险传导到银行信贷和投资风险的一种定量的测评。

其中的环境风险分类项目，将银行所有的公司贷款进行分类，并给予评级，并对有利于环境发展的行业在贷款政策上进行支持和优惠。工行目前已经完成火电行业和水泥行业的环境压力测试，正在进行钢铁、铝行业压力测试。

建立绿色信贷评价体系

对于工行的压力测试是否纳入整个银行业考核，股份制银行高管表示担忧。

苏州银行董事长王兰凤对《财经》记者表示，不同的商业银行有着不同的市场定位，每家银行的情况不同，风险也不同，一个标准很难囊括其中，“目前宏观监管指标是一致的，并没有区分中小银行，那么这种更细化的指标，比如说绿色指标，只是其中的一个很细化的子项，也无法做到大银行和小银行区分考核。”

王兰凤举例称，比如村镇银行群体，一共一千多个村镇银行，但总量也就几百个亿的存款，每一家村镇银行贷款规模很小，跟工行采用一样的标准来考核可能性不大。

对此，马骏表示，监管以支持鼓励的形式，希望更多银行自己探索类似的方法。鼓励不同银行做出自己环境压力测试的方法、工具和公式，互相比较互相竞争，最后形成一套达成共识的方法。工行的压力测试可作为参考和借鉴，鼓励其他银行业针对地方特色进行设计，地方特色的风险不一定全国范围适用。

工行的压力测试是环境风险管理的一种方法，然而方法也并非只有一种。兴业银行环境金融部相关负责人对《财经》记者表示，目前兴业银行主要采用国际的“赤道原则”来做环境和社会风险管理。赤道原则是一整套方法和体系，针对不同行业，都有一个可操作的指南，赤道原则自愿采纳，但采纳后，每年都要做信息披露。

实际上，银监会早在2012年即出台了《中国银监会关于印发绿色信贷指引的通知》(下称“《指引》”)，对绿色信贷目录进行了规范。

银监会政策研究局巡视员叶燕斐认为，金融可以通过杠杆作用和资源配置功能引导社会资源流向，进而直接影响国家绿色发展政策的进程和实施成效。

叶燕斐对《财经》记者表示，绿色信贷指引尚无奖惩，仅为规范性文件，最好的激励是市场激励。能源价格高，能效融资就能赚钱，就会吸引投融资。

知情人士透露，银监会为了贯彻《指引》，对银行进行绿色信贷KPI指标的评价体系。银行每年做绿色信贷自评价，然后提交给银监会。

据悉，银监会规定的银行自评价指标十分全面，约有300个小指标。从2014年开展了试评价，2015年和2016年已进行了两年正式自评价，2017年的自评价应该也即将开始。

“本来的思路是，评价体系建立起来将是银行绿色评级的依据，绿色评级的工作已从银监会移交给中国银行业协会了，目前银行业协会对评级结果尚未公布。”上述知情人士透露。